现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

图图资源公众号引导关注.jpg
以上资料,免费领取,领取地址:https://vip.f6sj.com

小慢投资之路 陪你慢慢变富

市场经过上一次连续两个月反弹后下跌回补,最近的行情不会立刻有起色的。本来趁着档期已经安排1-2个月带着家人去自驾度假,同时也想远离一段时间市场,放空一下。结果旅途中各种疫情出现,管控越来越严格,简直就是围追堵截一般,不得提前结束休假。

最近市场反复折腾,好多朋友私下跟我聊天,可以感受他们的耐心和信心已经折磨得体无完肤,甚至对有些投资标的已经产生了绝望的情绪。那么我们来看看市场到底有多悲观,到底是市场出问题了,还是自己的投资认知不足呢?

一、宏观方面怎么样

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

1、十年国债走势方面:最近继续走低,说明市场资金需求越来越弱,场外资金多所以走势下跌,大量的银行资金都去买国债了,可以印证投资信心的不足。估计中长期贷款八月份继续低迷,所以股市也不会那么快起来。但是当利率走低的时候,股市资产的性价比会持续提升。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

2、股债性价比方面:市场又跌到一个绝对的低位,接近2倍标准差的位置,反而现在是最安全的时刻,也就是下跌空间有限,上涨空间很大,所以根本就没必要自己吓唬自己。对应之前到这个位置股市的时间分别是2013年初、2016年初、2019年初、2020年初。站在现在的上帝视角,想想自己如果当时那个时间节点是不是要ALL IN了,那么现在机会来临了为什么又开始哆嗦了呢。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

3、宏观资金方面:M2-社融,也叫剩余流动性,就是停留在金融体系内的剩余资金,这个指标可以衡量整个市场包括债券、股票、大宗商品的整体流动性,一般在高位的时候进攻,低位的时候防守。现在处于高位,非常宽松的位置,说明市场外面的资金还很多。

通常在宽货币宽信用,剩余流动性会处于上行的期间,这个时候经济处于复苏初期,跟目前阶段也相符合,这个阶段中小盘的走势会很好。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

4、微观资金方面:主要包括北向资金、杠杆资金、新发行的基金,这块不包括在社融里面,可以用来衡量资金对股市的风险偏好。可以看出最近这些资金,近期都没明显的涌入,处于绝对低位,反映大家的心态比较谨慎,处于观望状态,所以最近的行情也不会有起色,还要耐着性子继续坚守。

二、目前各板块的情况如何

1、最近社融不及预期市场并没掉下来,降息的利好股市也没涨,说明市场情绪已经到了冰点,不抱期望的状态。而当前市场处于随机摇摆状态,没有太明确的方向,总体来说成长好于价值,小盘好于大盘。但是因为资金不足,成长也分化,之前创业板下跌,科创50上涨,现在科创50开始下跌,创业板反弹,说明资金不足,在里面来回转悠。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

2、光伏依然表现出色,最近连续上涨,虽然今天下跌2.5%,但是本周又涨了5%,拥挤度很高,随时会调整。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

3、新能源车今天又跌了一个3.3%,拥挤度指标还是比较好用的,当一个行业拥挤度过高,就会出现短期调整。新能源车和光伏拥挤度都不低,这些是都具有长逻辑的赛道,长期成长性肯定没问题,只能低吸别去追高。目前市场资金不足,很难持续推升一个热门赛道,大部分情况市场轮动,几个行业轮着涨,轮动的越快,涨的周期越短,说明市场资金越是匮乏,目前已经轮动越来越快了,很难在行业轮动上面赚到钱,反而容易左右挨打。

4、大宗商品方面,原油持续走低,说明整个经济周期需求的拐点已经明确,未来海外需求会逐渐降低,大宗商品都要回落,强周期的投资必须远离。

5、伦铜反弹后现在继续往下走,未来全球需求都会减弱,伦铜还会持续走低,之前反弹是美国经济超预期给了不切实际的幻想,未来美国也会通过衰退经济来压低通胀,随着美元的反弹又跌下来,基本就是汇率波动的影响。

6、银行、基建,上半年的防守板块,现在的股息率都将近5%,这两个行业不可能亏钱,只是下一波反弹上涨没那么快而已。

7、保险行业是利率和股市双轮驱动,现在一个都没有,所以最惨了,后面有其中一个逻辑回来,保险就能回暖。保险也可以长期持有,反弹力度后面也会很大。

8、港股的中概互联网和恒生科技,目前来看赔率很高,未来空间很大,但是短期利空因素影响,这块是国内最好的公司,跌下来还可以继续买。

9、白酒行业有确定性的业绩支撑,目前披露出来的几家半年报业绩增长都不错,也可以验证整个行业增长也有确定性。目前唯一的缺点是盘子都很大,资金不足难以推动上涨。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

10、再看下目前各行业的景气度,新能源、军工景气度最高,半导体受费城半导体指数影响景气度处于下行,互联网和消费处于景气度底部,下跌有限,上涨空间巨大。

总结:如何投资上面行业呢?每个行业都有自己的投资周期和投资逻辑,不能既要又要。如果资金投资时间短,那就选择高景气度的,这样胜率很高,就是肯定赚钱,但是赚得不多,比如在光伏、新能源、军工类行业里面去挖掘。如果资金投资时间很长,不关注市场波动,承受较大回撤,那么就选择赔率高的行业,比如在中概互联网和消费类里面去挖掘最好的个股

三、哪些方向目前涨得最好

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

现在市场里面最靓的仔就是中证1000、科创50、中证500为代表的中小盘股,说明资金在大市值股票受阻,纷纷转战中小盘。也是市场资金量不足的一个体现,未来中小盘风格还会继续上涨。

为啥中小盘会涨得好呢?会持续到什么时候呢?

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

1、A股一般有三年左右的盈利周期,当经济不太好的时间段,与经济趋势同步的大盘表现就很差,市场预期悲观,没有太多增量资金入市,那么大盘股票就推不起来,反而中小成长表现很好。目前正好是盈利触底复苏周期,所以中小盘会表现好一些。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

2、利率是风格轮动的催化剂,企业盈利上行阶段(经济复苏)利率抬升,盈利下行阶段(经济衰退)利率下降。利率上行风格偏向大盘/价值,利率下行风格偏向小盘/成长。可以这样理解当经济好转,大量资金流入,小盘股肯定装不下,资金抱团后,最后的风格都偏向了大盘股,市场就会呈现出强者恒强,那个行业的景气度高,就在哪里抱团。

现在投资什么行业比较有前景(现在投资买房子合适吗)

3、贴现率的上行和下行也会阶段性影响市场风格,现在利率明显向下阶段。

4、当前的流动性宽松仍维持宽松的状态,宽松的流动性推动小盘风格占优。

那么什么时候中小盘行情改变呢?

1、当资金增多,比如公募基金发行增多,中小盘会告一段落。

2、当经济明确复苏,社零数据底部拉升说明经济就回来了。

3、当利率抬升,说明社会资金需求正常。

总结:当市场流动性好,公募基金增量不足,经济不好,中小盘占优,反之市场流动性一般,公募基金增量足,经济预期好,一定是大盘龙头股占优。

更多投资实践分享请关注我的同名公号

风险提示及免责条款

投资有风险,入市需谨慎,所有内容以理财科普与投资理念分享为目的,仅供交流分享使用,不构成投资建议。请读者独立做出适合自己的投资判断,不对因本文影响而做出的投资决策负任何责任。

小慢投资之路原创内容,未经允许不可转载

网站右侧边栏广告位.jpg
本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 630371849@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
如若转载,请注明出处:https://www.f6sj.com/7812.html